第672章 从1月的有色行情来切入聊一下北汽蓝谷的态势感知（1/2）

我们直观的感觉，在A股有色行业投资是今年1月份才有机会，以前不觉得有行情。

实际不是这样的，卢麒元先生的短股长金投资策略存在两个关键时间节点：

最早于2019年10月13日在微博中提出相关理念，随后在2019年10月19日的课堂上正式系统阐述。

而在2020年疫情期间，该策略被更广泛传播并被更多投资者所熟知。

黄金的月线，卢麒元2019年提短股长金，当时黄金800美元，疫情期间翻倍最高上破2000美元，然后三年没怎么动又被喷。

卢麒元先生最早在2019年10月提出短股长金策略时就将紫金矿业作为金矿股代表提及，而在2020年疫情期间更广泛地传播和推荐了这一标的。

我们虽然可以看到紫金矿业6年超过40倍的投资机会，但其实在2021年到2024年，资金矿业也一直是在10元-6.5元之间盘整了4年。

这个过程如果熬不住，后面10元-45元的行情就没什么缘分。

所以，有色行业的投资机会确实不是进入2026年1月才出现。

只是这个行业在金、银价格的带动下，在2026年1月走出了高潮，随后又出现了非常剧烈的调整，波动非常大。

卢麒元先生作为一个学者，他看得是大局，几乎抓住了启动最低的位置，就是他说的起于黯淡。

如果从老股民的复盘来看，去年7月和9月连续两个平台高点都被突破了，就应该非常重视了，可惜我是被北汽蓝谷吸引了主要的精力，只是把小部分关注放在白银股上面，缘分不够。

所以，对周期的理解，在股票投资来说，真的很重要，这在卢麒元先生讲投资的第一讲——态势感知。

态势感知原用于军事领域（如乌克兰战场北约情报支持），投资中则是识别价值洼地、避开陷阱的关键能力。

态势感知有三个层级：

一、态势感知的第一个层级，时间层级：周期判断（核心基础）

其实就是长、中和短三个周期，这些周期可以是相互嵌套的，也可以是独立的，周期从生命的角度来理解，不同的事件，“寿命”不同。

例如卢麒元先生讲的数字技术革命，就是一个比较长的周期，现在走到AI革命的阶段。

要按我自己的理解，都不需要局限具体的时间，大概有个长中短的概念就可以了。

而且常见的A股周期一般就是2-3年，基本能完成主要的上升阶段。

尽量简化，不要想太复杂，但内心里总要记得这是一个周期，所谓周期，有起点，必然就有终点，所以才有后面执行过程中的两个阶段，起于黯淡和止于辉煌。

我们现在既然跟踪的是北汽蓝谷，那北汽蓝谷在整车行业的周期特征是什么？我们就要把整车核心票的周期过一遍，再去做一个北汽蓝谷的周期预判。

上汽集团和长安汽车的周期特征属于一类，都是汽车股里的大蓝筹，但稳健却不容易体现出成长性，所以行情的周期可能会有2-4年，但涨幅有限。

长城、比亚迪和广汽是同一批，但比亚迪凭借新能车的成功是走了两波的，第二波很明显的两年主升，调整两年，再两年的主升。

这个过程对应着比亚迪营收接近10倍的成长，但从A股的特性，出现“辉煌”之后，一般也是1-3年就会进入调整，如果营收持续，就会看到再来一次新的周期。

这两个一伙的，但节奏不一样，尊界确认拿下百万级的市场是去年的事情，对应了一个两年的上涨周期。

而赛力斯即使实现10倍的营收成长，上涨周期也只是持续了两年多，第三年形成高点之后还是要回落。

所以汽车整车，不爆发也许周期长点，爆发可能就是两年左右结束，但最少估计也要1年，两年的情况概率更大。

回到北汽蓝谷：

北汽蓝谷上一波冲到19.87就是和华为合作HI模式，但极狐开始的拉胯让这个周期变得非常短，一年都没坚持下来，所以个股周期变化更多，也非常受基本面的影响，尤其按年线来看。

北汽蓝谷会不会迎来类似江淮、赛力斯那样的行情？

我肯定觉得会啊，但我说了不算啊。。。

北汽蓝谷会不会有那样的上涨周期，还是取决于华为和北汽集团能否把享界打造成接近赛力斯的状况。

直观的表述就是，营收能不能也成长10倍？

如果对应的是两年的周期，那营收从2024年算，到2027或2028年就应该从145亿元增加到1450亿元。

去年估计接近1倍，能达到280亿元左右了，今年如果能完成600亿元，明年如果做不到，后年大概率也能实现。

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