第一九一零章 淘宝电器路演（上）（2/2）

而此次淘宝电器确定的10.35港元发行价，是按照2006年每股收益的15倍市盈率计算的；若是按照2007年的预测每股收益计算，市盈率仅为11.5倍，这样的估值，在当前的资本市场上，无疑具有极高的投资价值。

孙健心中清楚，淘宝电器的成功改制，实现全员持股，让每位员工成了公司的主人，凝聚起了强大的发展合力，突破了公司发展的瓶颈。而此次上市融资，更是淘宝电器实现跨越式发展、跃升新台阶的绝佳良机。这次IPO募集到的巨额资金，将成为淘宝电器快速拓展版图、深耕行业的坚实后盾。

此次淘宝电器计划在港交所以每股10.35港元（1.33美元）的价格，发行100亿股H股，扣除发行费用后，预计可募集资金1003.95亿港元（128.72亿美元）。

除此之外，淘宝电器还同时在A股市场发行67.5亿股；扣除发行总费用后，预计这次IPO募集资金总额将达到1487亿元人民币（191亿美元）。

这笔巨额募集资金的用途，早已规划清晰。其中一部分，将用于建设1200家淘宝超市和家淘宝快递店，而快递店将采用加盟模式，快速抢占终端市场，构建起覆盖广泛的线下零售与物流网络；另一部分资金，则将用于进驻全球第一大电商平台GPIC电子商务公司，并且将按照市场价择机购买TECC和GPIC的股票，进一步巩固淘宝电器在全球电商领域的布局，实现线上线下协同发展。

提及全球第二大电商平台TECC，孙健的眼中闪过一丝笃定。

早在2002年被评估前，淘宝电器就持有9亿股TECC股票，占其总股本的30%。按照当时被评估前10个交易日TECC的股票均价33.85美元计算，淘宝电器持有的这部分股票市值高达304.65亿美元，折合人民币2516.41亿元，这个数字，远远超过了淘宝电器旗下其他所有公司的资产价值总和。

当年，考虑到TECC的资产规模过于庞大，同时也避免TECC第一大股东的成分过于复杂，引发不必要的麻烦，在淘宝电器被评估之前，孙健便做出决定，将淘宝电器持有的9亿股TECC股票变更淘宝控股公司持有，确保了两家公司运营的独立性与规范性。

孙健深知，一旦A股和H股发行成功，淘宝电器不仅能顺利募集到1487亿元人民币的资金，更有望一跃成为A股市值最大的公司，进入A50指数，改写A股市场的格局。而这场IPO盛宴，不仅关乎淘宝电器的未来，更关乎中国家电行业与电商行业的发展，承载着无数人的期待。

时间回溯到几天前，五一假期的安排，也为淘宝电器的上市之路增添了几分波折与考量。

? ?大年初五迎财神，祝各位书友在新的一年，财运如天马行空，点石成金！