第58章 债转股（2/2）

法律讲实质，重於形式。”

江临舟好整以暇地端起茶杯，继续说道：

“没错，合同是写给蔡成功的。

但借款的名义和抵押物，是大风厂股权，大风厂百分之四十的股权是“工人股权”。

这六千万，名义上是用以大风厂股权“赎身”或“盘活”，对吧

那么，根据『专款专用』的基本原则，这笔钱里，对应於那百分之四十股权的份额。

也就是两千四百万，其法律意义上的最终用途和受益人，就应该是大风厂这个法人实体。

江临舟放下茶杯，目光锐利地看向高小琴。

“现在，那百分之四十的股权因为偽造授权，交易基础不存在了，股权要物归原主。

那么，与之绑定的这笔两千四百万的“专用”借款，自然就失去了它最初的“抵押对应物”和“用途指向”。

它就从一笔有特定抵押的借款，转化成了大风厂一笔无特定抵押的一般性债务。”

江临舟接著分析道。

“至於蔡成功有没有把这笔钱全部用於大风厂……

蔡成功是大风厂的法定代表人、董事长。

在借款存续期间，只要大风厂的帐户上有过任何一笔运营支出，就可以主张，这笔借款已经用於维持大风厂的存续。

法律上，这叫『资金混同』，公司法定代表人的经营行为，后果由公司承担。

这一点，我想你的法律顾问应该很清楚，你可以諮询一下。”

高小琴的眉头彻底皱了起来，江临舟给她构筑了一个极其严密的法律逻辑闭环。

江临舟的语气，带著一丝引导性的诱惑。

“所以，高总，你现在还觉得你手里什么都没有吗

不，你手里握著大风厂两千四百万的实实在在的债权！

既然那百分之四十的股权可能飞了，你为什么不想办法把这两千四百万的债，再变回股权呢”

接著，江临舟拋出了策略最终的杀手鐧。

“我们来做一道简单的算术题。

当初你们肯借六千万，是基於对大风厂整体价值的评估。

当时它就是个服装厂，所有资產，包括工业属性的地皮，满打满算也就估值一个亿左右，不然你们也不会只借六千万，对吧”

江临舟接著精確计算道。

“那么，按照这个基准估值，你这两千四百万的债权，如果进行债转股，能换来大风厂多少股份

百分之二十四！就算考虑到多种因素，以注资后计算，我们保守一点，算它百分之二十。

这样一来，你山水集团原本持有的、蔡成功个人的百分之六十股权。

加上这新转化的百分之二十你的总持股比例將达到百分之八十！”

接著，江临舟语气锤落锣响。

“百分之八十的绝对控股权！

届时，什么股权爭议、工人申诉，在绝对控股权面前，其影响力都將被降到最低。

整个大风厂的发展方向，將由你山水集团主导。

江临舟这个从“债权”到“控股权”的转化路径，给了高小琴远比在泥潭里，爭夺那有爭议的百分之四十股权，更具可行性方法。

高小琴沉默了近一分钟，脑中飞速计算著利弊得失。

片刻，高小琴缓缓抬起头，言笑晏晏。

“江市长…您这一席话，真是让我茅塞顿开。

看来，是我想窄了，只盯著那消失的股权，却没看到手边就放著打开新大门的钥匙。”

江临舟知道她已经入彀，淡然一笑。

“所以，高总，文化旅游用地的规划……”

高小琴立刻接过话头，语气变得积极而果断。

“江市长，关於这个『债转股』的方案，还需要您多多指导，我们山水集团一定全力配合！

我明天就让设计团队进场做前期调研！”