第10章 会面（1/2）

刘森和孙可欣略显尴尬，但张盛还是摆了摆手道：刘行，可欣姐，咱们坐吧。

落座后，没有多余的寒暄，孙可欣直接进入主题，展现了她高效务实的风格。她打开随身携带的超薄碳纤维笔记本电脑，屏幕转向张盛，上面呈现着清晰、专业的图表和模型。

“张先生，”她的声音清晰、平稳，语速适中，带着一种天然的、令人信服的力量，“根据我们前期沟通以及您初步表达的意愿核心，希望在绝对保障安全性和隐私性的前提下，实现资产的稳健、持续增值，同时保持相当程度的流动性以备不时之需，结合当前全球及国内宏观经济周期所处阶段、主流市场风险偏好变化趋势、以及最新的金融监管政策环境，我为您初步草拟了几份资产配置策略建议书。”她的手指在触控板上轻轻滑动，屏幕上的内容随之切换。

她条理清晰，逻辑严密地阐述着：

“首先，是资产的基石部分，我们建议配置60%-70%于由全球顶级主权债券，如美国国债、德国国债和投资级信用债，精选一些AAA\/AA+评级跨国企业债组成的核心固收组合。

这部分组合将采取阶梯式久期策略和严格的信用风险筛查，确保核心资产的绝对安全和稳定现金流。同时，辅以少量高评级、短期限的银行大额存单及流动性极佳的货币市场基金，作为防御缓冲垫。这一基石部分的目标年化预期收益在3%-5%区间，波动性极低，是财富的压舱石。”

“其次，是风险增长部分，建议占比控制在总资产的25%-35%。鉴于您之前曾特别提及对国内A股市场的关注，”孙可欣抬眼看了张盛一下，眼神中带着一丝极其专业的探询意味，快得让人难以捕捉，“我们建议在此部分采取‘核心+卫星’策略。

‘核心’是精选具备长期护城河、稳定增长潜力、估值处于合理区间的行业龙头股进行长期战略配置，例如必选消费、创新药、以及部分高端精密制造领域的隐形冠军。

‘卫星’部分，则可适度参与由我们全球研究团队严格筛选的、专注于高速成长赛道的顶级私募股权基金，以期分享其潜在的高增长红利。但需要强调的是，私募股权部分存在较长的流动性锁定期和较高的单项目失败风险，需要严格把控配置比例。这部分风险增长组合的长期预期年化收益目标设定在8%-15%区间。”

“最后，作为战术性补充和日常流动性调节池，建议保留5%-10%的现金及类现金资产，这部分资金可灵活用于捕捉短期出现的、确定性较高的市场结构性机会，或随时应对您的突发性大额支出需求。”

“此外，”她补充道，手指在触摸板上精准地一划，调出一个结构复杂的离岸架构图，“基于对您当前身份信息仍处于最高级别保密状态的考虑，我们强烈建议您配置一小部分于精心设计的离岸信托架构。其主要目的并非避税，而是作为一道重要的法律防火墙，实现资产隔离、增强财富传承的灵活性、以及为未来可能的全球化生活布局提供便利。尤其是在您当前阶段，这是一项具有前瞻性的风险缓释工具。”

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