第140章 阿尔法和贝塔（1/2）

窗外的暴雨还没停，哗啦啦砸在玻璃窗上，远处街道灰蒙蒙一片，透着一股说不出的压抑。可“观势”工作室里的气氛，却跟外面像是两个世界，没有慌乱，反倒多了点说不出的透亮。

林小雨的眼睛，盯着屏幕上的业绩表，平时总是安安静静的眼神里，这会儿亮闪闪的，藏着按捺不住的激动。屏幕上两条线看得特别清楚：代表沪深300指数的那根绿线，跟断了线似的往下掉，惨得不行；而代表他们“观势”组合净值的线，却稳稳当当的，就像在狂风暴雨里扎了根，没怎么晃。

两条线的差距，这会儿一眼就能看明白，再明显不过。

林小雨深吸了口气，转过身对着柯景阳，语气里带着种“突然想通了”的透亮，一字一句地说：“原来真是这样，等市场这波大潮水退下去，谁才是真正会游泳的，一下子就看出来了！”

柯景阳听了，嘴角轻轻往上扬了扬。他知道，林小雨这是真懂了，不再是光看数据、算模型，而是摸透了，投资里更实在的道理。

阿尔法（a）和贝塔（β），收益的“双胞胎”，差别大着呢！

贝塔收益：跟着市场走的“顺风车”（或“逆风船”）

简单说，就是市场给的“集体福利”，也可能是“集体坑”。大盘涨的时候，你买的股票跟着涨，这是贝塔帮你赚的；大盘跌的时候，你手里的票跟着跌，这也是贝塔让你亏的。

比如牛市里，随便买只股票都可能涨，这不是你本事大，是贝塔推着你赚；熊市里，就算是好公司的票也可能跌，这也不是你选得差，是贝塔拖着你亏。

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